Forex Forward Priser

Forstå Forex Forward Transactions. Updated 14. juli 2016 kl 8 8 AM. En forward transaksjon i valutamarkedet er en avtalefestet avtale om å delta i en valutetransaksjon på en annen dato enn spotverdien til en bestemt valutakurs. Mer på stedet transaksjon. Siden en forex avtale oppgjør i to virkedager eller en for USD CAD anses generelt som en spotavtale, betyr dette at fremoververdier vil vanligvis avgjøre mer enn to virkedager fra transaksjonsdatoen. Forward Market. Forward Kontrakter blir vanligvis transaksjonert i Over-the-Counter eller OTC-forward-markedet mellom motparter som utarbeider kontraktens vilkår hverandre, vanligvis over telefon. Også kjent som en terminkontrakt, terminskontrakt eller fremoverdekning, en valutaterminstransaksjon generelt innebærer å kjøpe en valuta og selge en annen samtidig for levering til en bestemt sats på samme dato enn spot. Interbank forward market ge Nedre handler for standardiserte verdi datoer, noen ganger kalt raske datoer, som en uke, en måned, to måneder, tre måneder, seks måneder, ni måneder og ett år fra spotdato. Forward med verdi datoer som ikke samsvarer med disse rette datoer blir noen ganger kalt merkelig dato fremover. De brukes av mange bankkunder som kan be om terminskontrakter med datoer tilpasset deres spesifikke sikringsbehov. Forskjellige priser for ulike datoer bestemmes vanligvis av prisen for de omkringliggende rette datoene som lett kan hentes fra markedet. Forward Value Date. Forventet verdi eller leveringsdato er rett og slett avtalt dato for gjensidig levering av valutaene angitt i en terminskontrakt. Denne datoen kan være dager, måneder eller til og med år etter transaksjonsdatoen. Som et resultat av denne fleksibiliteten i verdidatoer kan en forwardkontrakt lett skreddersys for å møte en hedger s spesifikke valutafortleveringsbehov basert på deres forventede valuta kontantstrømmer. Dessuten, hvordan valutakursen beveger seg mellom terminstransaksjonsdagen og verdien har liten innvirkning annet enn kanskje fra et kredittrisikopunkt. Dette skyldes at motparterne allerede har avtalt en valutakurs for de involverte valutaene som vil bli brukt når verdivurderingsdagen for avregning av valutaene kommer til slutt. Executing a Forward Transaction. Since verdien av terminskontrakter beveger seg mer eller mindre i takt med spotrenten, omfatter gjennomføring av en forward-transaksjon først å gjøre en spothandel i ønsket valuta for å fikse det mer volatil del av terminsprisen. For å oppnå terminskursen vil motpartene legge til eller trekke fra spotrenten valutaswappoengene for den ønskede fremoverdatoen som gjelder det bestemte valutaparet som er involvert. Fremover og kostnaden for å bære. Forex-byttepunktene bestemmes matematisk fra nettokostnaden ved utlån av en valuta og låne den andre i løpet av fremtiden e dekket av terminskontrakten Dette er ofte kjent som bærekostnaden eller bare bærebørsen. Byttepunktene er derfor basert på antall dager mellom spotverdien og terminskontraktens salgsdato, samt på den rådende interbank innskuddsrente for terminsdatoen som gjelder hver av de to valutaene som er involvert. Generelt vil bærepotensialet være positivt for å selge valutaen med høyere rentesats og vil være negativ for å kjøpe valutaen med den høyere renten fremover Bærekostnadene vil være mer eller mindre nøytrale for par av valutaer som har samme rentesatser. Risikoprodusering Valutakurs på margen har høy risiko og kan ikke være egnet for alle investorer. Muligheten er at du kan miste mer enn ditt første innskudd Den høye innflytelsen kan virke mot deg, så vel som for deg. Valuta Forward. BREAKING DOWN Valuta Forward. Ulike andre sikringsmekanismer slik Som valutaterminer og opsjonskontrakter som krever en forhåndsbetaling for marginkrav og premieutbetalinger, henholdsvis valutaterminer, krever det vanligvis ikke forhåndsbetaling når de brukes av store selskaper og banker. En valutavekst har imidlertid liten fleksibilitet og representerer en bindende forpliktelse som betyr at kontraktskjøperen eller selgeren ikke kan gå bort hvis den låste innløsningen til slutt viser seg å være negativ. For å kompensere for risikoen for manglende levering eller ikke-oppgjør, kan finansinstitusjoner som handler i valuta fremover kreve innskudd fra private investorer eller mindre firmaer som de ikke har et forretningsforhold til. Mekanismen for å bestemme valutakursdekurs er enkel og avhenger av rentedifferanser for valutaparet, forutsatt at begge valutaene er fritt handlet på forexmarkedet. For eksempel, anta en gjeldende spot rate for den kanadiske dollar i USA 1 C 1 0500, en ettårig rente for Cana Dian dollar på 3 og enårs rente for amerikanske dollar på 1 5.After ett år, basert på renteparitet US 1 pluss rente på 1 5 ville være tilsvarende C 1 0500 pluss renter på 3.Or, US 1 1 0 015 C 1 0500 x 1 0 03.Så US 1 015 C 1 0815, eller US 1 C 1 0655.Ventraårsrenten i dette tilfellet er således US C 1 0655 Merk at fordi den canadiske dollar har en høyere renten enn amerikanske dollar, handler den til en fremtidig rabatt til greenback. Den faktiske spotrenten på den kanadiske dollar ett år fra nå har ingen korrelasjon på det ettårige terminskurs for tiden. Valutakursen er bare basert på rentedifferanser og inneholder ikke investorers forventninger til hvor den faktiske valutakursen kan være i fremtiden. Hvordan fungerer en valuta fremover som sikringsmekanisme Anta at et kanadisk eksportfirma selger 1 million amerikanske varer til et amerikansk selskap og forventer å motta eksport fortjener et år fra nå eksportøren er bekymret at den kanadiske dollar kan ha styrket seg fra dagens nåværende rate på 1 0500 i år, noe som betyr at det vil motta færre kanadiske dollar per amerikanske dollar. Den canadiske eksportøren inngår derfor en terminskontrakt for å selge 1 million i året fra nå av forward rate av US 1 C 1 0655.If et år fra nå er spotrenten US 1 C 1 0300, noe som betyr at C har verdsatt som eksportøren hadde forventet ved å låse i terminsrenten, har eksportøren hatt nytte av melodien av C 35.500 ved å selge USA 1 million ved C 1 0655, i stedet for spotrenten C 1 0300 På den annen side, hvis spotprisen et år fra nå er C 1 0800 dvs. C svekket i motsetning til eksportøren s Forventninger, eksportøren har et nominelt tap på C 14.500.FX Forwards. Sometimes, en virksomhet trenger å gjøre utenlandsk valuta på et tidspunkt i fremtiden. For eksempel kan det selge varer i Europa, men vil ikke motta betaling i minst 1 år Hvordan kan det pris sine produkter uten å vite hva for eiendoms valutakurs eller spotpris vil være mellom USAs dollar USD og euro EUR 1 år fra nå Det kan gjøres ved å inngå en terminkontrakt som gjør det mulig å låse seg i en bestemt rente på 1 år. En forward kontrakt er en avtale, vanligvis med en bank, å bytte ut et bestemt antall valutaer en gang i fremtiden for en bestemt rente valutakursen Terminkontrakter betraktes som en form for derivat siden deres verdi avhenger av verdien av den underliggende eiendelen, som i I tilfelle av valutakurs fremover er de underliggende valutaene. Hovedårsakene til å engasjere seg i terminkontrakter er spekulasjon for fortjeneste og sikring for å begrense risikoen, selv om sikring reduserer valutarisiko, eliminerer det også mulighetskostnaden for potensiell fortjeneste. Så hvis et amerikansk selskap er enig til en terminkontrakt for å utveksle 1 25 USD for hver euro, så kan det være sikkert, i det minste når kredittverdigheten til motparten tillater det, at det vil bli avholdt til exchan gi 1 25 for hver euro på oppgjørsdatoen. Men hvis euroen avtar likestilling med USA-dollaren på oppgjørstidspunktet, har selskapet mistet den potensielle ekstra fortjenesten det ville ha tjent hvis den kunne bytte euro for dollar, slik at en terminkontrakt garanterer sikkerhet, det eliminerer potensielle tap, men også potensiell fortjeneste. Så fremover terminkontrakter har ikke en eksplisitt kostnad, siden ingen betalinger blir byttet på det tidspunktet avtalen, men de har en mulighetskostnad. Hvordan er dette Forventet valutakurs Det kan ikke avhenge av valutakursen 1 år fra nå fordi det ikke er kjent. Det er kjent at spotprisen eller valutakursen i dag, men en terminspris ikke bare kan sammenligne spotprisen fordi penger kan være sikkert investert for å tjene renter, og dermed er fremtidens verdi av penger større enn nåverdien. Hva synes rimelig er at hvis dagens valutakurs for et sitatvaluta med hensyn til en basisvaluta utligner nåverdien av valutaene, så bør valutakursen utligne fremtidig verdi av sitasjonsvalutaen og fremtidens verdi av basisvalutaen fordi, som vi skal se, hvis det ikke gjør det, da en arbitrasjemulighet oppstår. Les valutakurser først hvis du ikke vet hvordan valuta er sitert. Beregning av valutakursen. Den fremtidige verdien av en valuta er nåverdien av valutaen den interessen som den tjener over tid i landet for utstedelse. For en god introduksjon , se Present og fremtidig verdi av penger, med formler og eksempler Ved å bruke enkel årlig rente, kan dette bli representert som. Futurverdi av valuta FV Formula. FV Fremtidig verdi av valuta P Renterlig rente per år n antall år. For eksempel , hvis renten i USA er 5, vil den fremtidige verdien av en dollar på ett år være 1 05. Hvis valutakursen utligner fremtidens verdier av basen og sitatvalutaen, kan dette representeres i denne ligningen. Forward Valutakurs Fremtidig verdi av basisvaluta Spotpris Fremtidig verdi av sitatvaluta. Deling av begge sider av fremtidig verdi av basisvalutaen gir følgende. Forward Valutakurs Formel. FX Valutakurser er Express ed i fremoverpoeng. Fordi valutakursene endres i minuttet, men endringer i renten forekommer mye sjeldnere, blir terminspriser som ofte kalles fremgangsretter, ofte oppgitt som forskjellen i pips videresender poeng fra gjeldende valutakurs, og ofte , ikke engang skiltet blir brukt, siden det enkelt bestemmes av hvorvidt terminsprisen er høyere eller lavere enn spotprisen. Forward Points Forward Price - Spot Price. Since valutaen i landet med høyere rente vil vokse raskere og fordi renteparitet må opprettholdes, følger det at valutaen med høyere rente vil handle med rabatt i valutamarkedet og omvendt. Så hvis valutaen er i rabatt på terminsmarkedet, trekker du de anførte fremtidspoengene i pips ellers handler valutaen mot en premie i terminsmarkedet, slik at du legger til dem. I vårt eksempel på dollar for dollar, har USA høyere rente , slik at dollaren vil handle til en rabatt i terminkursmarkedet. Med en nåværende valutakurs på USD 0 7395 og en forward rate på 0 7289, er fremoverpoengene lik 106 pips, som i dette tilfellet skulle trekkes tilbake 0 7289 - 0 7395 -106 Så hvis en forhandler citerer deg en terminkurs som 106 fremoverpoeng, og EUR USD skjer for å handle på 0 7400, så vil terminsprisen i det øyeblikket være 0 7400 - 106 0 7294 Du trekker bare fremoverpoengene fra hva spotprisen skjer når du foretar transaksjonen. FX Forward Settlement Dates. FX terminskontrakter blir vanligvis avviklet på 2. god forretningsdagen etter handelen, ofte avbildet som T 2 Hvis handelen er en ukentlig handel, slik som 1,2 eller 3 uker er oppgjøret samme dag i uken som terminkontrakten, med mindre det er en ferie, er oppgjøret neste virkedag. Hvis det er en månedlig handel, så er terminkontrakten på samme dag i måneden som den første handelsdatoen, med mindre det er en ferie hvis neste virkedag er fortsatt innenfor oppgjørsmåneden, da oppgjørsdatoen rulles frem til den datoen. Men hvis neste gode virkedag er i neste måned, blir oppgjørsdatoen rullet tilbake, til den siste gode virkedagen av oppgjørsmåneden. De fleste likvide terminkontrakter er 1 og 2 uker, og 1,2,3 og 6 måneders kontrakter. Selv om terminkontrakter kan gjøres for en tidsperiode, blir enhver tidsperiode som ikke er flytende referert til som en ødelagt dato. gir oppdatert informasjon organisert etter land, by, valuta og utveksling på helligdager og observasjoner som påvirker de globale finansmarkedene, inkludert bank - og helligdager, valutafrie clearingsdager, handels - og bosettingsferier. Nondeliverable Forward NDFs. Noen valutaer kan ikke handles direkte, ofte fordi regjeringen begrenser slik handel som den kinesiske yuan renminbi CNY i noen tilfeller kan en næringsdrivende få en terminkontrakt på valutaen som ikke resulterer i levering av valutaen, men er i stedet kontant avgjort. handelsmannen vil selge en forward i en omsettelig valuta i bytte for en terminkontrakt i næringsverdien. Beløpet av kontanter i resultatregnskapet vil bli bestemt av valutakursen på avregningstidspunktet i forhold til terminskursen. Eksempel Nondeliverable Forward. Den nåværende prisen for USD CNY 7 6650 Du tror prisen på Yuan vil stige i 6 måneder til 7 5 med andre ord, Yuan vil styrke mot dollaren, så du sel la forward kontrakt i USD for 1.000.000 og kjøpe en terminkontrakt på 7.600.000 yuan for terminkursen på 7 6 Hvis i løpet av 6 måneder stiger yuanen til 7 5 per dollar, så vil det kontantbeløpet i USD være 7 600 000 7 5 1 013 333 33 USD, med et overskudd på 13 333 33 Valutakursen ble ganske enkelt valgt som illustrasjon og er ikke basert på nåværende rentesatser. Futures futures er i utgangspunktet standardiserte terminskontrakter. Forward er kontrakter som forhandles individuelt og handles i disken, mens futures er standardiserte kontrakter som handles på organiserte børser. De fleste fremover brukes til sikring av valutarisiko og slutter i den faktiske levering av valutaen, mens de fleste posisjoner i futures er stengt ut før leveringsdatoen, fordi de fleste futures er kjøpt og solgt rent for potensielt overskudd Se Futures - Innholdsfortegnelse for en god introduksjon til futures. Privacy Policy For. Cookies brukes til å personliggjøre innhold og annonser, for å gi sosialt meg dia funksjoner og å analysere trafikk Informasjon er også delt om bruken av dette nettstedet med våre sosiale medier, annonsering og analyse partnere. Detaljer, inkludert opsjonsalternativer, er gitt i personvernreglene. Send e-post til for forslag og kommentarer. Vær sikker på at Inkluder ordene ingen spam i emnet Hvis du ikke inkluderer ordene, vil e-posten bli slettet automatisk. Informasjonen er gitt som det er og utelukkende for utdanning, ikke for handelsformål eller faglig rådgivning. Copyright 1982 - 2017 av William C Spaulding.